Pour de nombreux Canadiens, l’achat d’une maison signifie souvent la souscription d’un prêt hypothécaire. Si vous avez une mise de fonds inférieure à 20 %, vous aurez aussi besoin d’une assurance prêt hypothécaire. Cette assurance obligatoire protège les prêteurs en cas de défaut de paiement de l’emprunteur sur son prêt hypothécaire. Comprendre comment fonctionne l’assurance prêt hypothécaire et quand elle est requise est essentiel pour tout propriétaire potentiel. Dans ce guide, nous allons explorer l’objectif, les avantages et les inconvénients de l’assurance hypothécaire, et ses alternatives possibles.
Qu’est-ce que l’assurance hypothécaire?
L’assurance prêt hypothécaire est un type d’assurance conçu pour protéger les prêteurs lorsqu’un emprunteur ne rembourse pas son prêt hypothécaire. Au Canada, cette assurance habitation est souvent nécessaire si vous achetez une maison avec une mise de fonds de moins de 20 %, ce qui est courant pour les premiers acheteurs qui n’ont peut-être pas assez d’économies pour une mise de fonds plus importante. L’Assurance prêt hypothécaire protège les prêteurs afin qu’ils puissent offrir ces prêts hypothécaires avec des mises de fonds moins élevées, ce qui rend l’accession à la propriété plus accessible.
Le coût de l’assurance prêt hypothécaire est généralement ajouté à vos versements hypothécaires mensuels ou peut être versé sous forme de montant forfaitaire. La prime est calculée en fonction du montant de votre mise de fonds et du montant total de votre prêt hypothécaire.
Avantages et inconvénients de l’assurance prêt hypothécaire
Il y a des avantages et des inconvénients à souscrire une assurance prêt hypothécaire. L’un des principaux avantages est qu’il vous permet d’entrer sur le marché du logement avec une mise de fonds plus petite, aussi faible que 5 % dans de nombreux cas. Pour les acheteurs d’une première maison, cette mise de fonds plus petite peut faire la différence entre pouvoir s’offrir une maison ou non.
En revanche, le coût de l’assurance elle-même peut s’ajouter à vos dépenses hypothécaires globales, car la prime est souvent incluse dans vos paiements mensuels.
Critères d’admissibilité et calcul des primes
Pour être admissible à une assurance prêt hypothécaire, vous devez répondre à certains critères d’éligibilité. Au Canada, l’hypothèque doit généralement être pour une propriété résidentielle d’une à quatre unités, et le prêt ne doit pas dépasser 95 % de la valeur de la propriété.
Le montant de votre mise de fonds influencera directement la prime que vous paierez. Par exemple, si votre mise de fonds est d’environ 5 %, vous pouvez vous attendre à payer une prime plus élevée qu’une personne ayant une mise de fonds de 15 %. Les primes d’assurance hypothécaire au Canada sont généralement calculées en pourcentage du montant total du prêt et varient entre 2,8 % et 4,0 %, selon le montant de la mise de fonds.
Quand l’assurance hypothécaire est-elle requise au Canada?
La Société Canadienne d’Hypothèques et de Logement (SCHL) a établi que l’assurance prêt hypothécaire est exigée pour tout achat de maison avec une mise de fonds inférieure à 20 %. La règle s’applique aux prêts hypothécaires consentis par des prêteurs sous réglementation fédérale et fait en sorte qu’ils sont protégés en cas de défaut de paiement, particulièrement lorsqu’il s’agit d’emprunteurs à risque élevé qui ne disposent peut-être pas d’un coussin financier important.
De plus, l’assurance est obligatoire pour les prêts hypothécaires à ratio élevé, c’est-à-dire ceux dont le ratio prêt/valeur est supérieur à 80 %. Pour tout achat de maison avec une mise de fonds de 20 % ou plus, l’assurance prêt hypothécaire n’est pas exigée au Canada.
Alternatives à l’assurance prêt hypothécaire
Bien que l'assurance habitation soit obligatoire dans certaines circonstances au Canada, il existe des alternatives pour ceux qui souhaitent l'éviter. Une option consiste à épargner pour une mise de fonds plus importante de 20 %. Cette approche peut prendre plus de temps, mais elle peut vous éviter les dépenses supplémentaires des primes d’assurance à long terme.
Une autre solution consiste à explorer les prêteurs non réglementés par le gouvernement fédéral, car ils peuvent offrir plus de flexibilité en termes d’exigences de mise de fonds et d’assurance. Cependant, ces options peuvent comporter leurs propres risques, il est donc essentiel de peser soigneusement les avantages et les inconvénients.
L’assurance prêt hypothécaire est un élément clé du marché immobilier canadien, offrant une sécurité aux prêteurs et facilitant l'accès à la propriété. Comprendre quand elle est nécessaire et comment elle fonctionne peut vous aider à prendre des décisions éclairées concernant l’achat de votre maison.
